公司最近銷售形勢一片大好，可是賬上資金卻越來越緊張，問題到底出在哪兒了？怎么才能讓銷售和其他部門也認識到這樣的問題？

每月開經營會議時，財務數據明明白白的擺在那兒，業務部門怎么就是不理解這些數據的意義呢？

月月做分析，來來去去都是那些數據，別說老板看煩了，連我自己也不知道分析是為了什么。

最怕老板拿著我的分析報告問為什么，問一個為什么我還能答得上來，連問三個為什么，我就焉兒了。

課程收益KEY BENEFITS

【打破局限】擺脫數字和框架的束縛，從全新的角度審視和重整自身工作

【掌握技能】掌握公司財務分析的有效方法和工具，發現企業運作中的優劣所在

【發揮效用】量化分析具體的財務數據，結合企業整體戰略，為企業管理決策提供有力的信息支持

【管理風險】找到企業運營的高風險區域、掌握改善現狀和防范風險的有效方法

【提升效率】有效改善與其它部門的溝通，讓財務分析更高效

課程大綱

第一模塊：引言

1)財務的目標

-記賬只是手段，管理控制才是目的

-財務報表的種類和作用-外部報表/內部分析報表

-財務與其它部門的關系

2)從財務管理的角度重新審視資產負債表

3)從財務管理的角度重新審視利潤表

4)公司財務分析的核心思路

-一個起點：市場

-三大方面的運作：花錢、占用錢、占用誰的錢

-兩大結果：風險和回報的平衡

討論:

世界第一商家沃爾瑪流動比例<1,其管理的法寶在哪?

中國建設銀行資產負債率達94%,為什么能生存?

第二模塊：營運資本分析——有效控制資金效率及風險

1)國際先進的營運資本分析

2)運用營運資本進行財務報表的詳細分析

3)營運資本分析方法

-行業：代表性行業的營運資本分析

-業務：主營業務及非主營業務營運資本分析

-產品：不同產品的營運資本分析

-實用工具：營運資本EXCEL自動分析表格

4)資金周轉危機

-為什么會發生資金周轉危機

-資金周轉危機的類型

-如何應對

案例:

從運營資金管理分析看陳曉接手后的國美是否比黃光裕好?

德隆集團資本運作的失敗與德隆系的崩潰案例分析

第三模塊：償債能力分析--有效控制企業信用風險

1)企業流動資產與流動負債分析

2)償債能力分析指標

3)流動比率和速動比率

4)利息保障倍數

5)資產周轉率

案例:

茅臺和五糧液那個企業的償債能力強?

第四模塊：經營效率分析--有效控制經營效率、防范風險

1)傳統的流動性分析

2)實用工具--管理用資產負債表

3)傳統的流動性改進分析

4)信用控制指標：信用風險控制與銷售拓展

5)存貨控制指標：存貨的管理

6)戰略的現金流控制同經營效率分析的內在關系

案例:

長虹為什么會陷入過大的應收賬款管理問題，而后是通過什么手段得到重獲新生？

戴爾戰略現金流的法寶在哪？

第五模塊：

獲利能力分析--有效提升管理效率、控制經營風險

1)企業獲利能力的分析指標

--ROI，ROA，ROE

--EVA：企業在創造財富還是在毀滅財富--業價值風險控制

2)獲利能力與財務杠桿--負債經營的效率及風險控制

3)發展能力分析--自我維持增長與風險控制

4)財務比率綜合運用

-杜邦分解及財務比率金字塔

-財務比率指標自動分析表格

-財務報表綜合解讀：

綜合運用財務指標透視公司運作

案例:

5個不同行業的世界有名的公司，其經營有道，賺錢有術的秘密在哪？

第六模塊：現金流量表分析——現金風險控制

1)現金流量表的關鍵編制邏輯

2)企業的三大現金活動分析

3)從不同現金活動之間的關聯關系看企業運作及風險

4)從現金流量表各種比例關系看企業運作及風險

5)現金流量表數據同資產負債表、利潤表數據的結合分析

6)經營活動流量的直接法和間接法的管理分析作用

7)實務應用：利潤重要還是現金重要

第七模塊：股東回報系統的六環分解

1)利潤回報：少花錢，多賺錢

2)加速周轉：少占用錢，多收錢

3)融資策略：占用誰的錢

4)利息成本：占用銀行錢的成本

5)營業外事件：非正常因素的影響

6)社會成本：合理節稅

第八模塊：財務困境分析和評價

1)財務困境的標準

--財務困境表現的4中具體形式

--從四個方面定義企業的財務困境

企業失敗

法定破產

技術破產

會計破產

2)美國企業財務困境的先兆指標

3)中國上市公司財務困境的先兆的21個財務指標

4)最具有顯著的4個財務指標財務困境先兆信息